Штраф за кризис: JP Morgan заплатит миллиарды за недооценку рисков ипотеки

Для банка «JP Morgan» настал тот момент, когда приходится расплачиваться за «вклад в мировой кризис», ударивший по планете с 2008 года. Финучреждение приготовилось выплатить 4 миллиарда долларов компенсаций, еще на 7 миллиардов наберется «перспективных» исковых заявлений, к которым следует прибавить требования спорного характера на еще 2 миллиарда долларов. Судебные издержки по всем искам уже дали о себе знать: «JP Morgan» с 2004 года первый раз влез в минус по итогам квартала.

Вначале агентство «Рейтерс», сославшись на собственные источники, говорило, что от 13 миллиардов долларов компенсаций и штрафов банку не уйти. Однако немного позже «Bloomberg» сделал поправки и рассказал об «уточненных цифрах», которые мы здесь и привели. Похоже, что эти данные действительно точны.

Пока что выигрышным оказался иск Агентства жилищного финансирования США, в котором банк обвинялся в неверной оценке рисков, предоставленных американским ипотечным компаниям «Fannie Mae» и «Freddie Mac». Такая ошибка в 2008 году поставила оба агентства на грань банкротства.

Вина «JP Morgan» и других крупных банков в том, что они сознательно занижали оцениваемые риски, передавая связанные с ними ценные бумаги другим. Именно так, искусственно завышая цены и идя на неоправданные спекуляции, «Citigroup», «Bank of America», «Goldman Sachs», и UBS, помимо уже названного «JP Morgan» зарабатывали огромные деньги, пока не грянул гром. Два упомянутых выше ипотечных агентства в один момент оказались – и это в полной неожиданности для себя – у края пропасти. А ведь именно на данные два агентства приходилась половина всех ипотечных кредитов США. Ну а дальше – здравствуй, кризис.

Из бюджета США выделили 187 миллиардов долларов с 2008 года, пытаясь спасти от краха «Fannie Mae» и «Freddie Mac» и саму ипотечную систему страны. Так что сумма штрафов, которая ложится на плечи «JP Morgan» - это только малая часть от нанесенного ущерба. Не исключено, что и остальным указанным банкам также придется раскошелиться за «провокацию кризиса».

Впрочем, американская Фемида в финансовом выражении может демонстрировать отсутствие логики участников: на юристов и адвокатов в рамках данного дела «JP Morgan» умудрился израсходовать 7,2 миллиарда долларов. Для банка, видимо, важнее всего было сохранить лицо и уйти от формальной ответственности, но теперь получился двойной удар: судебных издержек не вернуть, а в добавок придется еще и штрафы выплачивать.

Банкиры, которым следует ждать от Агентства жилищного финансирования США исков, теперь наверняка захотят мирно договариваться: когда юристы стоят дороже «средневзвешенного» штрафа, то проще обходиться без юристов.

В это же время компании «Fannie Mae» и «Freddie Mac» от кризиса оправились полностью: именно их хорошее экономическое состояние подтолкнула адвокатов «JP Morgan» к мысли, что дело удастся выиграть.

С другой стороны, ситуация кажется честной, когда платить приходится тем, кто зарабатывал на провокации кризиса.

Андрей Сливка

21 октября 2013 г. 7 ч.27 м.