Моделирование риска

Два метода анализа, описанные ранее, являются детерминированными, так как оба основаны на отдельных предварительных подсчетах каждой переменной величины, стоящей слева в табл.1. С помощью таблицы чувствительности можно определить влияние каждой переменной величины; метод детерминированной оценки исследует влияние одновременных изменений нескольких переменных. В обоих случаях предполагается, что эти изменения заранее известны.

Тем не менее существует ряд обстоятельств, при которых возможные изменения могли бы быть точнее описаны диапазоном вероятных значений, а не конкретными величинами, например, зарплата может увеличиться на 5-10%, издержки на материалы - на 2-6%, спрос - на 4-8%, цена - на 5%. В данном случае определенная оценка относится только к последней переменной, тогда как значения других необходимо выбирать из ряда значений в указанном диапазоне. Такой прием, по существу, означает многократное повторение детерминированного анализа, так как каждый раз определяются значения переменных, выбранных из всех диапазонов, и каждый раз рассчитываются соотношения, представленные в верхней части табл.1. Это уже не единичная оценка влияния изменения, например, на прибыль. В данном случае расчет изменений прибыли на инвестированный капитал ведется с помощью распределения значений этого показателя. Из подобных распределений можно легко подсчитать ожидаемое значение величины. Детали методики моделирования риска и различных выборочных методов, которые могут быть использованы для ряда предварительных подсчетов, разработаны Эйлоном и Фоукесом.

Метод моделирования риска на основе конкретных данных позволяет установить приблизительные коэффициенты корреляции для различных переменных.

Метод выборочного контроля гарантирует, что такие взаимосвязи рассчитаны с помощью серий выборочных данных в используемой модели. Там, где нет необходимости поддерживать определенные взаимосвязи переменных, применяют независимую выборку, а именно: значение каждой переменной выбирается из своего собственного распределения, без учета значений других переменных.

Для каждого расчетного среднего значения, рассчитывается стандартное отклонение ? от результатов, полученных моделированием риска. Почти 99% результатов внутри диапазона будут отклоняться от средней в пределах +3?.

Анализ, проведенный в данной работе, показывает, как модель производительности факторов производства наряду с таблицами чувствительности, детерминированными оценками и моделированием риска обеспечивает управляющего эффективными инструментами прогнозирования вероятных результатов.